文丨Congerry

挖金子的人是否成功暂且未定，但卖铲子的人已经赢麻了。

在这场ChatGPT引爆的大模型竞赛中，除了OpenAI，最大的赢家当属GPU芯片巨头英伟达。

北京时间8月24日凌晨，英伟达发布截至今年7月30日的2024财年第二季度财报，期内实现收入135.1亿美元，同比上涨101%，高于预期的111.9亿美元；净利润61.9亿美元，同比上涨843%。

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“一个全新的计算时代已经来临，全球各地的企业正在从通用计算向加速计算和生成式AI转型。”

恰好，英伟达拥有所有企业转型必需的钥匙——AI芯片。据纽约研究公司Third Bridge Group的分析师卢卡斯·凯（Lucas Keh) 估计，英伟达目前占据了人工智能芯片销量的约70%。

这也是英伟达笑傲江湖的倚靠。

英伟达数据中心业务崛起

英伟达收入来源分为四个板块：数据中心、游戏、专业可视化以及汽车业务。

其中，最主要的就是数据中心，业务包括服务器图形处理单元 (GPU)、网络和人工智能云软件。

根据二季度财报，英伟达数据中心业务收入为103.2亿美元，同比增长171%，环比增长16%，占总营收的比重增至76.4%，创下历史纪录。

英伟达首席财务官科莱特·柯蕾丝（Colette Kress）在财报后的电话会上称，在大语言模型发展浪潮下，谷歌、微软、甲骨文、亚马逊等云服务、大型消费互联网公司对英伟达产品有巨大需求，包括中国。

值得注意的是，尽管美国已经推出针对中国的出口限制措施，但英伟达的大部分AI芯片需求仍来自中国，中国买家投资占据了其数据中心产品总收入的20%至25%。

8月，英国《金融时报》爆出中国的互联网巨头百度、腾讯、阿里巴巴以及字节跳动公司今年向英伟达下达的交付订单金额达到10亿美元，总共采购约10万张A800芯片；明年交付的AI芯片价值更是达到40亿美元。

“生成式 AI 竞赛已经开始，”黄仁勋在财报会议上表示，市场需求巨大，英伟达正加速扩大生产能力，在今年余下的时间里，供应量将大幅增加。

数据中心业务崛起之前，很长一段时间以来，游戏业务才是英伟达收入的主要驱动力。二季度，英伟达游戏营收为24.9亿美元，环比增长11%，同比增长22%。

英伟达表示，游戏业务的收入重回增势主要反映了在渠道去库存后，市场对英伟达GeForce RTX 40系列GPU的需求。

相较于数据中心和游戏业务，英伟达专业可视化以及汽车业务泛善可陈。

专业可视化二季度营收为3.79亿美元，环比增长28%，同比下降24%；汽车业务季度营收2.53亿美元，环比下降15%，同比增长15%。

黄仁勋认为生成式AI 带来的加速计算繁荣发展尚未放缓

在过去五个季度，英伟达数据中心业务的收入几乎增长了两倍，这证实了人工智能和大语言模型带来的需求是真实的。

在财报会议上，黄仁勋表示，通用计算是蛮力，大规模使用通用计算能源消耗太大、成本太高、性能太慢，不再是算力发展的最佳方式。世界需要加速计算，而加速计算正在占据主导地位。

“世界上已经有价值约一万亿美元的数据中心安装在云中，价值数万亿美元的数据中心正在转变为加速计算和生成式 AI。”黄仁勋表示，我们看到两个平台同时发生转变。

黄仁勋称，AI行业的需求并不是昙花一现，而是长期的行业转型。“我们看到全球各地数据中心的资本支出正如火如荼发展，这是一个万亿美元规模的市场，未来一两年内，他们的需求会持续，并且需求会增加。”

财报发布后，英伟达宣布董事会批准将股票回购计划提高至250亿美元，并预计本财年将继续回购股票。第二季度，英伟达回购了约34亿美元股票。

当日，英伟达股价涨3.71%，报收471.16美元/股。财报发布后的盘后交易中，英伟达股价，一度涨超10%，最终上涨6.07%。 今年以来，英伟达的股价已上涨了两倍多。